Avevo in portafoglio il
fondo Sicav bond world mercati emergenti denominato in dollari (codice Isin
LU0251280011) acquistato soltanto otto mesi fa a seguito del consiglio del
consulente finanziario della Bnl Bnp Paribas.
A fine maggio del 2013
mi sono però accorta che dal mio portafoglio titoli era sparito proprio il
fondo Sicav bond world mercati emergenti denominato in dollari (codice Isin LU0251280011) e mi sono trovata nel dossier un
altro titolo dal nome Parvest bond world emerging. Ho notato anche che è
cambiato non soltanto il codice Isin ma anche il “profit” – che è diventato una
“loss” – e il prezzo della valuta del fondo.
Ma come è possibile che
tutto ciò accada all’insaputa del titolare delle quote del fondo senza
avvertire e senza richiesta di volere aderire?
Cosa posso e devo fare?
E questo succede dopo quello che leggiamo sulla trasparenza alla quale sono
tenuti gli intermediari finanziari.
Maria (Roma)
RISPONDE
BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNERS
KIl reclamo
presentato è relativo a un investimento effettuato il 16 gennaio 2013in azioni
della categoria “Classic Cap” (Isin LU 0251280011) del comparto “Bnpp La bond
world emerging local”, con riferimento al quale la nostra cliente lamenta una
mancanza di trasparenza in merito a operazioni societarie che hanno interessato,
nel corso del mese di maggio del 2013, alcuni comparti della suddetta Sicav
(Società di investimento a capitale variabile).
Più in
dettaglio, il 21 maggio 2013, il comparto è stato oggetto di un’operazione di “trasferimento”
(legalmente realizzata sotto forma di fusione per incorporazione) nell’omonimo
comparto della Sicav Parvest, appositamente creato in pari data (21 maggio
2013, appunto) per ricevere tutte le attività e passività del comparto
incorporato.
L’operazione
si inquadra nell’ambito di un più ampio processo di riorganizzazione della
gamma prodotti offerti a livello internazionale dal Gruppo Bnp Paribas che ha
interessato principalmente le Sicav di diritto lussemburghese Bnpp L1 e
Parvest.
Di questa
operazione è stata data ampia informativa a tutti gli azionisti della Sicav
Bnpp L1 nelle modalità previste dalla normativa vigente e richiamate nell’ambito
dell’allegato al modulo di sottoscrizione consegnato al cliente all’atto dell’investimento
(si veda la sezione “Modalità e termini di diffusione della documentazione
informativa”), ossia mediante pubblicazione di un apposito avviso su un
quotidiano nazionale, il 6 aprile 2013, e contestuale pubblicazione sulo sito
internet www.bnpparibas-ip.com.
Come
comunicato in tale avviso, tutti gli azionisti del comparto incorporato che
avevano sottoscritto azioni “Classi Cap” hanno ricevuto un numero equivalente
di azioni, denominate nella medesima valuta (dollari) della classe “Classi Cap”
del comparto incorporante.
Nella
sostanza, essendo stato il rapporto di concambio di 1 a 1, con il trasferimento
è stato mantenuto lo stesso identico numero di azioni espresse nella medesima
valuta, come la cliente potrà verificare dalla lettera di conferma dell’operazione
inviatale dalla Sicav.
Ciò detto, è
evidente che questa operazione, in virtù delle modalità tecniche con le quali è
stata realizzata, non ha in alcun modo influito sulle caratteristiche
finanziarie dell’investimento effettuato che sono rimaste invariate
(modificandosi soltanto il veicolo giuridico di riferimento), né hanno
influenzato la perfomance del
comparto, dato che la composizione del portafoglio è rimasta anch’essa
invariata così come tutte le altre caratteristiche, ivi comprese quelle gestionali
in termini di obiettivi e politiche gestionali, il bench-mark e il profilo di rischio/rendimento del comparto (pari
ad un livello medio alto “5”, su una scala di rischio crescente da 1 a 7)
evidenziato nel Kiid (Key investor infomations document, ovvero informazioni
chiave per gli investitori). Nel frattempo sono stati presi contatti con la
nostra cliente per darle ogni necessario chiarimento e illustrarle la
correttezza formale e sostanziale dell’operazione di “trasferimento”, comprese
le invariate caratteristiche finanziarie del “nuovo fondo”.
DA “PLUS24” DEL SOLE 24 ORE DEL 10
AGOSTO 2013
